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  • “固收+”策略指数10年中9年实现正收益 股债兼顾诠释攻守有道

    时间:2021-03-17 16:54:39  来源:  作者:

    近年来,传统理财产品收益率下行,不少投资者寻求新的投资产品。对于投资者而言,采取“固收打底、权益增强”策略的“固收+”产品是较好的投资选择之一。Wind数据统计,截至2020年底,过去10年以“固收+”为代表的偏债混合型基金指数有9个年度实现上涨,平均年收益为6.9%,显示了稳中有进的走势。据悉,景顺长城安泽回报一年混合基金正在发行,该基金在债券和股票两大类资产之间灵活配置,力争为投资者争取长期稳健的投资回报。

    所谓“固收+”,即大部分资产投资于债券等固收类资产,力争获取稳健收益;做“加”法的部分则通过股票投资等策略,力求提高组合整体收益。长期来看,这一策略在控制波动的基础上实现了可观的长期回报。Wind数据统计,截至2020年底,过去10年偏债混合型基金指数涨幅达90.82%,同期中长期纯债型基金指数、沪深300指数分别上涨58.62%、66.59%。同时,这10年间偏债混合型基金指数最大回撤为8.17%,而沪深300指数的回撤达到46.70%。

    可见,对于希望以较小的波动、又想赚取较高收益的投资者而言,“固收+”产品是不错的选择。即将发行的景顺长城安泽回报一年主要配置债券类资产,投资于股票资产的比例不高于40%。管理人将通过自上而下的宏观判断,以债券投资筑底、并结合自下而上个股挖掘,力争为投资者带来较好理财回报。

    值得一提的是,股债双配的“固收+”产品对资产配置的能力要求很高,需要投资能力全面的基金经理做支撑。景顺长城安泽回报一年拟任基金经理毛从容拥有21年证券从业经验、超15年投资经验,她擅长从宏观运行趋势和相对估值中把握大类资产配置方向,投资风格稳健。毛从容还拥有股票投研经历,曾管理偏股型基金,横跨股债的投研经验使她在管理固收+类产品更为得心应手。银河证券数据显示,截至3月12日,毛从容管理的景顺长城景颐双利A自2013年11月13日成立以来取得了74.83%的累计回报,同期业绩比较基准收益率39.03%。

    针对今年“固收+”产品的投资机会,毛从容表示:“权益市场方面,节后市场调整是对前期核心资产加速上行带来估值偏贵的修正,也是对流动性收紧和通胀预期担忧的反应,目前市场风险已经较大程度的释放,可关注经济复苏带来景气度上升的行业;债券市场方面,随着疫情影响减弱,经济逐步恢复自身增长动力,当前我们对债券市场的观点中性偏乐观,等待较优的配置时点。”

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