本报记者 程竹
近期保监会发布《关于商业车险费率调整及管理等有关问题的通知》，此为近年来第二次调整商业车险费率，在原先基础上进一步提高车险费率下浮空间。
此次费改相关系数调整主要针对自主核保系数和自主渠道系数，根据不同区域其系数下限基本下调了0.05至0.10，新费率折扣浮动范围明显较一次费改的费率折扣浮动范围扩大，除深圳外，折扣向下浮动的幅度明显高于向上折扣的幅度。
业内人士认为，车险二次费改从费率系数调整和风险指标控制方面长期引导财险公司合理定价、优化运营，但短期还是带来价格战的压力，未来行业需要更加精细化的定价和差异化服务品质来提高市场占有率。
激活市场
华创证券分析师洪锦屏认为，这充分说明现阶段监管保护对象由财险公司向消费者倾斜，叠加当前车险市场的充分竞争格局，二次费改对消费者让利明显。
从保监会公布的数据来看，2015年以来实行一次商车费改对行业产生了更为积极的影响：车主所缴纳保费降低，同时行业保费规模保持增长，综合成本率下降。截至2016年底，商业车均保费较改革前下降5.3%，保费减少250亿元；投保率上升4个百分点至77%；车险总保费6834亿元，同比增长10.25%；车险综合成本率降低至100%以下，承保盈利空间提升0.31个百分点，承保盈利公司数量增加。
广发证券(000776,股吧)分析师陈福认为，一次费改成绩显著，二次费改有望持续向好，激活市场，双赢格局有望实现。在一次商车费改后，由于车主不出险保费有优惠浮动空间，因此赔付率明显降低。而各家保险公司为了争取优质客户，均加大了费用投入，因此费用率有所提升。以中国平安(601318,股吧)和中国太保为例，2015年以来赔付率由57.5%、68%降至54.4%、61.2%；费用率由37.6%、35.8%提升至41.5%、38%。但总体上，承保盈利空间相对保持稳定，未来行业需要更加精细化的定价和差异化服务品质来提高市场占有率，并进一步扩大承保盈利空间。总体来说，二次商车费改延续了此前的相关精神，降低了投保人的保费支出，同时拓宽了保险公司的定价区间，有利于市场化和抑制恶性价格战。
倒逼车险行业改革
此次车险费改的深层含义是引导市场结束价格战比拼并倒逼行业加速提升可持续发展能力。“这是因为二次费改是在一次费改运营数据基础上所做的合理调整，并非监管层单方面向消费者让渡改革红利，对财险公司的负面影响不具备持续性。因此，从财险公司的角度而言对未来费改调整不应有负面预期。”洪锦屏说，当前绝大部分中小财险公司要将过去遵循系数调整下限，加大折扣力度进行重新洗牌，将提升产设能力、理赔服务能力、运营能力作为下一步发展目标，走差异化发展道路。
陈福认为，未来行业需要更加精细化的定价和差异化服务品质来提高市场占有率，并进一步扩大承保盈利空间。总体来说，二次商车费改延续一次费改的精神，降低了投保人的保费支出，同时拓宽了保险公司的定价区间，有利于市场化和抑制恶性价格战。
洪锦平指出，综合来看，车险二次费改从费率系数调整和风险指标控制方面长期引导财险公司合理定价、优化运营，但短期还是带来价格战的压力，赔付上行概率增加，在今年车险增速并不乐观的背景下，可能将带来短期盈利的负面影响。
“不过，对大型财险公司却带来相对利好，当前费改承包利润集中度高于保费集中度，给了大型财险公司更多调节的空间，借此价格调整继续扩大市占率，并可能带来外延扩张的机会。”洪锦平表示。
