因违规接受保险资金投资事务管理类及单一信托，近日，建信信托、中信信托收到北京银保监局开出的罚单。值得关注的是，这也是两家信托公司9月以来再度受到处罚。
■本报记者吉雪娇
触及“信保合作业务”红线
根据8日公布的处罚决定书，中信信托存在“违规为银行规避监管提供通道服务”、“违规接受保险资金投资事务管理类及单一信托”的违法违规事实。依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，北京银保监局责令中信信托改正，并处以70万元罚款。该处罚决定于9月25日作出。
而在此前一天，9月24日，建信信托亦因“违规接受保险资金投资事务管理类及单一信托”受到处罚。被责令改正，并处以罚款40万元。
中信、建信两大信托巨头双双被罚，与越过“信保合作业务”红线不无关联。今年6月，中国银保监会办公厅曾发布《关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》，其中明确要求，“保险资金不得投资单一资金信托，不得投资结构化集合资金信托的劣后级受益权。”
与此同时，《通知》指出，保险资金投资集合资金信托，应当在信托合同中明确约定权责义务，禁止将资金信托作为通道。信托公司管理资金信托聘请第三方提供投资顾问服务的，应遵守银保监会的有关规定，不得将主动管理责任让渡给投资顾问等第三方机构，不得为保险资金提供通道服务。
此外，《通知》还要求，除信用等级为AAA级的集合资金信托外，保险集团（控股）公司或保险公司投资同一集合资金信托的投资金额，不得高于该产品实收信托规模的50%，在包括关联方的情况下，投资同一集合资金信托的投资金额，合计不得高于该产品实收信托规模的80%。
“保险资金对于单一信托的投资一直处于禁止池，过往无集中度要求的情况下，易发生在集合信托中占比过高，导致实际产品为通道形式。此次调整进一步规避了借主动之名，行通道之实的行为，加速推进信托的主动管理转型。”华泰证券(601688,股吧)研究员沈娟指出。
违规监管持续加码
值得关注的是，此次受到处罚，也是建信信托、中信信托9月以来第二度领罚单。9月5日，建信信托、中信信托则分别因“信托资金违规用于房地产开发企业缴交土地出让价款、违规投向‘四证’不全的房地产项目、违规向不具备二级资质的房地产开发企业提供融资”；“信托资金违规用于房地产开发企业缴交土地出让价款”，被北京银保监局罚款90万元、30万元。截至目前，建信信托、中信信托累计罚款均超过百万。
除上述两家信托公司外，年内多次收到处罚的还有中泰信托，今年5月，因“2015年7月，违规承诺某信托财产不受损失”，中泰信托被上海银保监局给予警告处罚，并没收违法所得264.36万元；随后8月，因“在2014年12月至2018年7月期间，对某业务合同未能做到全过程、动态化尽职管理”，中泰信托被责令改正，并处罚款50万元。
据不完全统计，截至目前，年内银保监系统已对12家信托公司开出26张罚单，合计罚没金额2297.36万元。其中，房地产业务违规是信托公司被处罚的主要原因之一，5家信托公司均存在房地产业务违规，罚没金额640万。
具体来看，除建信信托、中信信托外，中融信托因“开展房地产信托业务不审慎”等5项违规行为被监管“点名”，罚款合计210万元；粤财信托被处罚原因中亦包括“违规开展房地产业务”，被罚款合计225万元。此外，北方信托也出现“违规发放房地产自营贷款”及“信托资金违规发放房地产贷款”的违法违规行为，被罚款合计85万元。
在分析人士看来，强监管外部环境下，信托公司频繁触雷，将对公司业务开展、企业评级、自身形象以及个人职业规划带来较大影响。“根据相关规定，在受托管理社保基金、保险资金、企业年金、担任特定目的受托机构以及开办受托境外理财业务时，对受到行政处罚的信托公司会有限制，未来在申办新业务类型时也可能受到影响。”普益标准研报指出。
以银保合作为例，准入门槛方面，《通知》要求，担任受托人的信托公司需要具备“近一年公司及高级管理人员未发生重大刑事案件，未受监管机构重大行政处罚”的条件。对于受到处罚的信托公司而言，合作空间可能受到影响。
