日前，保监会发布公告紧急叫停复星保德信人寿保险有限公司（下称“复星保德信”）“小福星”万能型产品。对此，复星保德信回应承认了“产品设计存在不合规的情况”，并表示“已紧急停售该产品。”
经济导报记者注意到，由于万能险正处于监管整顿期，距离整改大限不足一个月，任何与万能险相关的话题都备受关注。
接受经济导报记者采访的业内专家表示，与监管部门重拳治理的万能险“投资违规”不同，从一开始的产品设计上就违规了。有业内戏称，复星保德信“跑偏”了。
“小福星”产品存在问题
保监会披露的《监管函〔2017〕9号》文件显示，经核查发现，“复星保德信小福星少儿两全保险（万能型）”产品存在以下问题：
一是该产品设有两个个人子账户，且最低保证利率不同，违反了《万能保险精算规定》（保监发〔2015〕19号）第十条关于“不同的结算利率的万能保单应在不同的万能单独账户中管理”规定；
二是该产品各子账户之间可进行账户价值转换，产品最低保证利率不确定，违反了《万能保险精算规定》第四条关于“万能保险保险期间内各年度最低保证利率数值应一致，不得改变”的规定。
对此，保监会对复星保德信提出监管要求，不予备案上述产品，且自本监管函下发之日起三个月内，禁止其申报新的产品。
同时，保监会要求复星保德信立即停止使用该产品。对于已承保客户，要求复星保德信应做好客户服务等后续工作。
在监管部门发声后，复星保德信于8日回应称，收到监管文件后，已紧急停止了该款产品的销售，对于已销售的24单承保件，会竭诚做好客户服务工作，全力保障客户权益。
产品开发设计就违规
与近期其他万能型产品被勒令整改不同，由于在产品设计上存在多项问题而收到监管函的“小福星”算是“独树一帜”。
“主要还是凸显了产品开发工作存在一定漏洞、不严谨的地方。”一位不愿具名的大型上市险企山东地区相关负责人对经济导报记者表示，关于险种的开发以及产品的设计等工作均有较为重要的“精算环节”。
“一般来说，保险公司的精算部门有一部分工作是参与产品开发的，由各保险公司总部的精算部门负责。从前期的产品创意到产品形态的测试，从中期的利润报告的撰写到产品条款的拟定，从后期的报备材料的准备到相关系统的测试，有一套流畅的程序，也需要较长时间进行不停测试。”
上述保险业内人士坦言，被公司否决或者在监管环节通不过的产品，也就无法立项，这种情况也是有的。但他表示，这些部门一般对监管部门的万能保险精算规定及偿付能力管理体系等应有较为深入的研究和培训。
经济导报记者注意到，此次产品被监管叫停，复星保德信也承认了设计违规事实。
“‘小福星’是我公司为代理人渠道设计的一款新产品，由于该产品在设计中未能深入理解保监会监管精神，造成产品未能符合精算规定的有关要求。”复星保德信于8日在官网发布公告坦承错误。
针对此，保监会指出，复星保德信应高度重视产品开发管理方面存在的问题，严格按照监管政策、监管要求，对产品开发管理工作进行整改。保监会进一步表示，将视其整改落实情况，采取进一步监管措施。
