保监会规定的年度报告披露大限已到。根据年报显示,2016年纳入统计的74家寿险企业中,共有22家险企出现了不同程度的亏损,合计亏损约95亿元。其中3家亏损最大寿险公司合计亏58.83亿元。
六大上市寿企 平安利润独涨
笔者整理发现,在6大上市险企的中目前没有出现亏损现象,但是除了中国平安(601318,股吧)外,中国人寿、中国人保、中国太平、新华保险、中国太保这五家公司寿险业务的净利润较2015年都有较大幅度的下降。
其中,中国人寿去年净利润为191.27亿元,同比下降44.9%,是六大上市险企中降幅最大。中国人保净利142.45亿元,同比下降27.1%;新华保险净利49.42亿元,同比下降42.5%;中国太保净利120.57亿元,同比下降32%。中国太平净利润为43.5亿元,同比下滑19.04%。
在五大上市险企中,仅中国平安净利润呈现正增长,2016年实现归属母公司净利润623.94亿元,同比增长15.1%。但相较前几年,中国平安的寿险业务净利增速也有明显放缓。
3家寿险公司合计亏58.83亿
从行业利润大背景来看,2016年保险业实现净利润接近2000亿元,较2015年同期下降近三成,这也是自2013年以来首次出现下降。从具体情况来看,寿险公司的亏损主要集中非上市寿险公司。数据显示,有22家险企合计亏损约95亿元,3家寿险公司亏损额较高,占据纳入统计的寿险公司亏损额的一半以上,达到58.83亿元。分别为富德生命、中融人寿、长城人寿。
年报显示,亏损位居前列的富德生命人寿2016年净利润亏损37.76亿元,这是该公司最近8年来首次出现亏损。2015年该公司净利润为102.46亿元。中融人寿在2016年经历高管、违规资金运用后,2016年亏损额度接近10亿元,2015年该公司利润为1.91亿元。长城人寿在2015首次实现盈利2亿元,但在2016年又出现了4.89亿元的亏损。
投资收益下滑银行渠道手续费增加成主因
对于净利润的下滑,上市险企对于原因多数归结于投资收益率下降,例如中国人寿、中国太保及新华保险等险企均提及这一原因。
但对比亏损额排名前十位的非上市寿险公司投资收益增速来看,这10家寿险公司中,只有3家投资收益出现负增长,有7家投资收益出现正增长,其中个别公司增长幅度甚至超过90%。显然,非上市寿险公司亏损的原因不仅仅是源于投资收益下滑。
业内人士表示,去年银行渠道手续费普遍增加,也是中小险企手续费及佣金增长的原因之一。
新兴险企以及一大批原有中小寿险公司往往以银保渠道来拉高保费,银保渠道展业成本增加,削弱了这些险企的承保利润。
数据显示,2016年银保渠道给银行贡献的手续费及佣金收入增幅,远远大于其代理保险保费的规模增幅。例如民生银行(600016,股吧)代销保险保费规模比上年增长3.97 倍,但手续费及佣金收入比上年增长4.55倍;招商银行(600036,股吧)代理保费规模增速为44.69%,但同期代理收入增幅达到了81.98%。王聪