近年来，中国保险市场的高速增长受到世界关注。近期，安联集团经济研究中心发布最新报告预测，中国保险市场预计在未来十年内保持每年近14%的增长速度，全球新增总保费的三分之一将来自中国市场。
在保费规模“大跨步”向前的同时，国内保险业也正在努力实现从“保险大国”到“保险强国”的转变。如何为消费者设计出更具保障性的产品，如何更好完善全社会风险管理机制，成为保险业下一步的课题。日前北美精算师协会(SOA)主席迈克・隆巴尔迪(Mike Lombardi)一行来沪参加SOA第二届中国年会。迈克・隆巴尔迪对记者表示，目前全球发展正面临来自多方面的风险挑战，而精算师就是风险管理和评估方面的专业人士。相比于北美而言，中国的精算师正在“定义”自己的角色，未来他们将能够提供风险管理、资本管理和渠道解决方案。今后，SOA希望能够继续为中国的精算教育和精算人才的成长提供帮助。
《上海金融报》:请问SOA怎么看待中国保险市场的发展？在您看来，未来中国精算师行业发展的前景如何？
迈克・隆巴尔迪:目前中国已经赶超日本成为世界第二大保险市场，仅次于美国。但是中国目前的保险密度和保险深度都比较低。考虑到中国有13亿人口，我觉得中国保险业今后的发展空间是非常大的。
谈到精算师行业，我们必须要认识到，这个行业在中国只有25年历史，而一些国家精算师行业已经存在几个世纪了。这个差距是现实存在的，但也代表着未来的发展前景广阔。
相比于北美而言，中国的精算师正在“定义”自己的角色。在中国，精算师还是一个比较年轻的职业，虽然他们现在从事一些像定价以及估值方面的技术性工作，但相信他们未来能够从事更加复杂的工作，包括风险管理、资本管理以及分销解决方案。
目前SOA在中国致力于精算师的培训，并且举办非常多的活动，比如召开中国研讨会，就是想通过提供这类平台，使得精算师能够进行社交，同时就面临的挑战和解决方案交流观点。在交流方面，SOA还与中国精算师协会进行了密切合作，开设了一些交流项目，比如，中国的精算师会去访问美国，而北美的精算师也会来探索中国市场。
最后再强调一点，也就是SOA正在积极推动预测性分析这门课程，相信学好这门课程，对于中国和其他国家的精算师而言，将能够提供额外的发展机会。
《上海金融报》:最近中国正在加强监管保险市场，其中有一块是针对万能险。事实上，万能险在海外是一种高端理财保险产品，但在中国，万能险的门槛降低了。您觉得万能险在中国的发展是不是偏离了它的本质？
迈克・隆巴尔迪:的确，万能险是一款高端产品，现在仍然是高端产品，当然也是被卖给中产阶级的产品。在我熟悉的几个市场，包括美国和加拿大，万能险都是经过许多年才发展起来的。正因如此，市场监管者和消费者有足够的时间来适应产品的复杂性和投资选项。中国的万能险正在面临着挑战，是因为相对其他产品，中国消费者可能还没有意识到这款产品的复杂性。就投资端而言，因为中国股市和政府债券市场并不容易操作，所以很多中国保险公司都希望能够提高投资回报率，从而给客户更高的结算利率，他们会争先恐后地投资海外市场，这从资产多元化角度来说是件好事，但也带来了更多的资产流动性方面以及资产错配方面的风险。
对于海外投资而言，的确是增加了获得收益的渠道，但这同时也意味着更多风险。随着时间的流逝，监管培训和消费者教育方面会有所改善，也会导致整个大环境发生改善。
《上海金融报》:现在很多国内保险公司通过购买房地产、国外保险公司，在海外进行比较大额的投资。您认为中国保险公司在海外的这些投资可能会出现哪些风险？今后在海外市场进行配置有哪些机遇和更好的投资机会？
迈克・隆巴尔迪:一般来说，从投资管理和精算角度来看，资产多元化是一件好事，但我认为险企要很好地平衡风险管理。就美国和加拿大而言，很多保险公司大部分资产会配置在政府债券方面，除此之外，会有一小部分用于海外投资。
据了解，中国保险公司面临的情况不一样。因为政府债券市场和资本市场的成熟度比不上北美，所以，找不到那么长久期的资产能够配置到负债，也不能够满足保单持有人的预期。至于这些资产类别是不是适合保险公司，是不是能够满足保单持有人的希望，在这些方面是要打一个问号的。所以，要强调精算师的重要性，因为精算师就是对风险进行评估和管理的，这其实是一个风险管理问题。
目前，北美的精算师主要管理的就是流动性风险以及资产负债匹配的风险。可能面临这样一个情况:保单持有人有可能立刻退保，而险企已经拿这部分钱投资去房地产了。即便房地产投资能够带来不错的回报，但流动性比较差，这部分投资很难迅速变现，而且回报是不确定的。所以在这方面的投资会带来风险，这就回到前面所说的这是关于风险管理的问题，而精算人员是专业的风险管理和评估人员。
《上海金融报》:您刚才也谈到现在很多国内险企面临资产长短期错配的问题。那么国外的保险公司是否也遇到这样的困难？他们有什么样的解决方式？
迈克・隆巴尔迪:的确，国外一些保险公司也面临着同样的问题，就是有比较长的保险保障，但是找不到相应资产可以匹配。他们有一些解决方案，主要分两种:第一个是对利率的敏感性进行一个测试，也就是所谓的压力测试，通过压力测试国外险企可以决定下行的风险能够接受多少，从而设定风险偏好。第二个方法是运用比较复杂的方法来测量资产和负债的久期，至少在头十年、十五年内要做到现金流的匹配，然后再去看哪些资产类别是合适的。
所以，如果一个负债久期是十到二十年是没有问题的，在美国和加拿大可以找到久期为二十年甚至三十年的债券产品，但是如果要找到久期更长的资产就比较困难了。
《上海金融报》:最近几年，保险市场会受到来自多方面的冲击，包括高科技、新科技，还有全球资本市场的一些动荡，都对精算师设计产品提出了更多的挑战，但同时也带来了很多机遇，您怎么看待今后精算师行业的发展机遇，有哪些新的变化？
迈克・隆巴尔迪:对于精算师行业的未来，我是持有乐观态度的，因为精算师是测量和管理风险方面的专业人士，可以提供很多益处。
除了在保险领域之外，精算还被运用到设计养老金以及健康解决方案的领域中，这方面也在引发中国更多关注。另外，在全球精算行业还被运用到很多新的领域，比如说在南非就被应用到了银行领域，在澳大利亚被应用到风险管理技术领域，在非洲被应用到小额保险领域，在亚洲的一些地区被运用到伊斯兰保险的领域等等。
还有一些精算甚至能够在气候变化领域发挥作用。气候变化对社会有非常大的影响，精算师可以对这方面的风险变化进行一个测量，让大家知道气候变化会影响到全球的农业，会带来洪水，会带来台风和其他的自然灾害，让人们提早做好防范。
《上海金融报》:今年是SOA第二次在上海召开年会，目前SOA在中国的发展情况如何？
迈克・隆巴尔迪:SOA是一家全球性组织，同中国的关系可以追溯到30年前。
20世纪80年代末，在美国天普大学终身荣誉教授段开龄博士的积极倡导和推动下，南开大学与SOA于1987年11月签订合作协议，在中国设立“精算学研究课程”，标志着中国精算教育的开端。1992年，北美精算师协会与南开大学合作在南开设立SOA考试中心，成为中国首个精算职业资格考试中心。
自此SOA就一直致力于精算师教学，而且在这方面取得了长足的发展和进步。目前SOA在中国有1000名会员，同时还有更多的准会员，并与很多本地的机构，比如和中国精算师协会建立了良好的关系，与该协会签署了谅解备忘录，共同开展研究和交流项目。
这次SOA在中国召开了第二次论坛，共有280名嘉宾出席，比去年增加了100多人，正在快速成为一个成功的年会活动。
《上海金融报》:去年SOA宣布要对现有教育培训课程进行改革。到现在为止，此项改革的进程如何？接下来在精算师的培训上，SOA还有什么设想？迈克・隆巴尔迪:目前，SOA的教育体系设置了两个等级，一是初层等级，即完成了一半课程；二是正式会员资格，即完成了全部课程。
就教育而言，SOA会定期进行调查，了解目前保险行业的趋势从而设定课程，而此次新设定的预测分析这门课程，就与现在大数据时代的大背景是紧密相关的。
SOA有一个五年定期评估机制，每隔五年都会对课程和精算师进行重新评估。在评估中，SOA会和大学、精算师的雇主及一些资深精算师进行沟通，从他们那里收集一些反馈和信息。基于这些反馈和信息，SOA的教育委员会决定对哪些课程进行改革。就总的方针来说，SOA会去关注一些比较重要的东西，而对于那些重要性在降低的则会减少关注。
具体到课程改革的时间表，预期改革会在2018年7月份生效，主要包含两个方面，第一，引入预测性分析这门课程作为获得SOA精算师资格的一个必要条件；第二，课程设置对于长期保险，包括寿险以及短期保险车险、健康险之间的平衡进行了一个调整。未来SOA会更少地去关注长期保险，而把更多的注意力放在短期保险当中。
当然，这并不意味着长期保险在消失，或不重要了。只是从目前的调查来看，在全球范围内健康险和财产险都在不断地加快发展，这两个保险从本质上来说是短期保险，所以SOA将更多地提供这方面的培训。
