代理基金业务迎来16年之际，中国工商银行7月12日联合中证指数公司联合编制的“中证工银财富基金指数”正式发布。业内人士称，这是国内首款银行财富管理定制基金指数，旨在为个人投资者提供简单、实用的资产配置分析与参考，降低信息不对称，同时也将改变目前银行代表基金销售的传统模式。
数据显示，中国工商银行最早从2001年开办代理基金业务，目前累计销售基金7万亿元，所服务的基金客户在2016年时增长到了1996万人，代理基金业务占中间业务收入的48%。
“商业银行是基金销售的重要力量，而"中证工银财富基金指数"的发布，将有利于促进公募基金行业不断丰富投资理财产品，提升为投资者服务能力。”中国证券投资基金业协会副秘书长郑富仕表示，商业银行和公募基金行业可以更加深度合作，为投资者提供更优质的投资理财产品。
短板：基金平均持有期较短
迄今为止，我国公募基金发展已经有19年的历史。而在业内人士看来，由于公募基金制度优势明显、长期投资业绩良好，目前已经是大众理财可靠的依托。
“风险自担的产品设计，销售规范、强制托管、每日估值、信息披露、公平交易等制度以及严格的监管执法，使公募基金在资管行业中最为透明、规范，也成为投资者权益保护最为充分的大众理财行业。”郑富仕表示。
数据显示，截至2017年6月末，公募基金资产规模已经超过10万亿元，产品数量达4400多只。在产品布局层面，公募基金已经覆盖了国际主流的基金类型，公募FOF产品也呼之欲出。
在投资业绩方面，近5年股票型基金年化收益率能够达到10.2%，混合型基金年化收益率能够达到14.3%，债券型基金年化收益率约为6%，如果投资者持有基金的时间足够长，能够获得良好的回报。
在专业性方面，公募基金得到了养老金等专业机构的充分认可，是养老金投资管理的主力军。基金管理公司在18家社保基金委托投资管理人中占位16席，管理了超过40%的全国社保基金资产，在机构投资者中树立了良好声誉。
不过，业内人士同时坦言，在取得一系列发展成绩的同时，我国公募基金也面临着一些问题与挑战。“其中最为困扰的一点就是投资资金快进快出，关注短期业绩，多数投资者并没有把公募基金作为长期配置工具，委外资金、机构投资者注重短期收益，中小投资者常把公募基金作为股票进行短期申赎，基金平均持有期短。”郑富仕称，缺乏稳定的长期资金支撑，令公募基金难以有效发挥价值投资与长期投资的基本功能。
期待：银基合作挖掘客户需求
在此背景下，商业银行和公募基金行业更加深度的合作被赋予了不小的期待。事实上，在公募基金的发展历程中，以商业银行为主的销售机构扮演了不可或缺的角色，是个人投资者与基金管理公司之间的桥梁纽带。
“随着居民理财需求的不断增加，在未来的发展中，我们对销售机构充满期待，希望销售机构能够和基金管理公司密切合作，深入挖掘客户需求，共同为投资者提供优质产品，促进公募基金的发展。” 郑富仕称。
首先是协助基金管理公司开发优质产品，增强客户粘性。销售机构更为贴近投资者，能够更为广泛、深入的收集投资者需求，从而可以将这些需求反馈至基金管理公司的产品设计过程中，以增强产品吸引力。例如，随着我国养老理财需求的不断增长，销售机构可根据投资者的实际需求，为我国公募基金FOF产品的发展发挥自身优势。
其次是提供大类资产配置服务，引入稳定资金。公募基金作为规范、种类齐全的投资工具，是大类资产配置的良好标的。随着客户理财需求的个性化、多元化，销售机构已经逐步由传统代销模式向大类资产配置服务发展。
在这一过程中，销售机构能够通过专业化服务为投资者提供全方位的理财解决方案，以替代个体性、投机性的投资行为，并将这类稳定资金引入优秀公募基金，充分发挥公募基金工具化属性，以实现大类资产配置―投资工具―基础市场的良性循环体系。
此外是进一步开展投资者教育，传递长期投资理念。销售机构既处于基金销售的“一线”，也是投资者教育的“一线”，销售机构在提供理财服务的过程中，深入开展投资者教育，培育投资者长期投资理念，摒弃对短期业绩的过分追逐，将会助力公募基金发挥长期投资、价值投资的基本功能。
