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昨天，一朋友跟大玩家感慨道：“花呗利率真低，2000块分12期还清，平均每月还款181.27块，一年下来，利息也就175.2块，年利率才8.76%，也就比银行高一倍！”（本周好基金）
8.76%的年利率，还真不高，要知道，银行一年期贷款利率才4.35%。不过，这是花呗真实的年利率吗？
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花呗，是支付宝的一款消费贷产品，30天内还清本金，不收取手续费、利息等任何费用。
如果还不上，有两种解决方式，一是按日利率0.05%计息，直到还清本息为止；二是提供分期服务，分期内不算利息，只收取手续费，费率跟所分期数有关，比如9期为0.72%，12期平均每期费率为0.73%。
这么算下来，12期总费率还真是8.76%，如果这是真实年利率，还真不高。然而，事实却并非如此！
首先，我们使用花呗分期，还款基本上是每月等额本息，以1200元，分12期还清为例。
每期还款本金为100元，每期手续费为1200x0.73%（12期费率）=8.76元，合计每期本息为：100+8.76=108.76元。
问题来了，这里的每期手续费，是按1200元借款为基数，而这个基数并没有因为我们归还了每期100元本金而减少。
也就是说，我们只有第一期享受了年化8.76%的利率，后面每增加一期，实际年化利率就会随之增加。
我们不妨简单计算一下，假设年化利率为Y：
1个月：Y=12x0.73%x1200/1200=8.76%
2个月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-100）=9.56%
3个月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-200）=10.51%
4个月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-300）=11.68%
……
12个月：
Y=12x0.73%x1200/（1200-1100）=105.12%
这就说明如果按照每期费率0.73%来计算，最后一个月的实际年利率为105.12%。
很震惊有没有，不过这就是事实，那么其实际年利率是多少了？
将每个月利率相加除以12就能得出实际年利率：（8.76%+9.56+10.51+……+105.12）/1216.17%。
由于实际运算过程中的四舍五入等，实际利率应该在该数值基础上，减去1%左右，即为真是年利率，不过这对实际年利率影响并不大！
这样看来，实际年利率差不多达到12期总费率的一倍，所以，手续费费率并不完全等于实际年利率。
相比花呗，蚂蚁借呗的年利率要更高。0.05%的日息，年利率就达到了18%，不过借呗可以贷现金，花呗只能用于消费。
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不仅花呗如此，包括信用卡、京东白条等大部分涉及分期还款的产品都是这样。
比如招行信用卡，12期每期费率为0.66%，实际年化利率为：14.62%。
其实计算分期还款年化利率有很多种方式，除了用Excel表格计算外，大玩家再给大家推荐一种简单快捷的计算方法：
年利率 =分期手续费率/(分期数+1)*24 = 单期手续费率*分期数/(分期数+1)*24
最后再给大家附一张不同消费分期类产品还款费率及年利率参照表：
文章来源：微信公众号花卷财团
