目前，互联网金融已经成为一个全民话题，不仅金融业、互联网界的领军人物纷纷表态，也受到金融业监管层关注。近期，高质量知识型问答社区——知乎（zhihu.com）开展了一场“互联网金融面面观”的圆桌讨论，活动由财新网主编陈慧颖主持，并邀请到中国社科院金融研究所银行研究室主任—曾刚、清华大学研究总监—周新旺、慢牛投资公司董事长—张化桥、融360 CEO—叶大清、华创资本合伙人—熊伟铭、天弘基金策略分析师—刘佳章、有利网CEO—刘雁南等众多行业内人士参与回答用户的问题。
现场网友和专家讨论到，互联网发展到今天，已经进入了由移动互联、社交网络和大数据支撑的新时代，极大的改变了人类的生活方式。与之相对应的，业界在互联网金融方面的探索，主要在三个层面展开。
第一层，金融机构将互联网作为传统金融产品的销售渠道和服务平台。
第二层，是为满足因互联网产生的新的金融需求而进行的探索。
第三个层面，应该是互联网和金融相互结合的产物，基于债权的 P2P 模式，基于股权的众筹模式。
具体一些话题讨论如下：
发达国家的互联网金融是个什么现状？
嘉宾融360 CEO 叶大清引图介绍说。工业革命是在英国播种，在美国开花结果，而互联网金融是在美国播种，在中国开花结果。确实如此，90年代开始，美国的银行就纷纷把互联网作为一大战略重点，并且涌现了很多创新模式，其中一些模式在国内已经有了“中国版”。下面这张图，列举了从1992年至今互联网金融的若干典型业态。
图注：BillMeLater主要为网上购物客户提供信用类贷款：今天购买，6个月以后还清，收取19.99%的年利息。由PayPal 与Webbank 联合提供。
Prosper是美国的一家P2P（个人对个人）在线借贷平台网站，是迄今为止名气最大的P2P借贷服务。
我把他们分为3个层次：Charles SCHWAB、Scottrade、SFNB、NextCard是典型的信息平台，它们可以叫做互联网金融1.0版本。PayPal、BillMeLater是交易平台，可称为互联网金融2.0版本。PROSPER、Square、KICKSTARTER这样的决策和服务平台，核心是对风险的管理，和对用户的个性化需求的满足，这是互联网金融的3.0版本。
互联网金融给传统金融行业带来了哪些冲击和改变？
曾刚认为：首先，以支付宝为代表的第三方支付以及移动支付正在改变用户实现支付的接入方式，传统的支付介质被新型支付方式所替代，银行的传统支付结算业务受到巨大的冲击。
其次，以阿里小贷为代表的网络贷款模式浮出水面并逐步走向成熟，且由于对其平台上的小微企业无需抵押，方便快捷，所以增长速度迅猛，威胁到银行传统小微贷款业务。
第三， P2P信贷模式实现了小额存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形，有效地弥补了银行信贷空白，形成了一种全新型的“网络直接融资市场”，未来还有着广阔的发展空间。
曾刚还表示，从长远眼光来看，伴随着互联网、大众消费方式以及现代金融理念的发展，银行业支付、小额存贷款等传统业务领域将面临前所未有的挑战。
阿里金融如果提交设立网络银行申请，这将与现有的互联网金融模式有哪些不同?
嘉宾融360 CEO 叶大清给出了自己的见解：阿里金融已间接实现了银行的三个主要功能：存款、贷款、汇款。如果再拿到网络银行牌照，阿里金融就可以“飞”起来了。阿里金融与传统银行在产品、用户、存款、贷款等方面将形成竞争。不容忽视的是，网络银行在风险管理和风险把控上是有短板的。阿里体系内的信用数据主要是商户注册数据、交易金额，对信用评估有帮助，但不能完全代替传统征信系统数据。光凭线上交易数据做信用贷款是不够的。阿里做网络银行，能不能把风险控制好，还要拭目以待。
P2P网贷作为一种金融新兴模式如雨后春笋般迅猛发展。而就以 Prosper、Lending Club 为代表的 P2P 互联网借贷模式是否得到了市场的验证？从事P2P借贷的门槛有哪些？本土 P2P 借贷网站前景如何？
互联网金融理财新渠道的代表有利网CEO刘雁南给出了解答：他认为P2P模式的本质是一个理财平台加上一个小额贷款平台。目前，从事P2P借贷的门槛主要来自于借款人方面的门槛和出借人方面的门槛。其中，借款人方面的门槛包括用户习惯、风险控制和成本；出借人方面的门槛包括市场教育及技术安全。
国内目前P2P的发展现状是：线上审批机制不成熟，线下潜在的贷款客户小微企业、个人非常集中，几乎没有人习惯在网上搜索哪里可以借到钱，线下审核人员成本不高。他认为在国内专注于线上理财并与线下小额贷款机构产业合作方式的P2P机构（“O2O模式”）有很大成功的可能性。目前以O2O模式运营的P2P公司主要有有利网、陆金所、开鑫贷三家机构。
至于国内 P2P 借贷市场的发展潜力如何，刘雁南认为是非常光明的，P2P并不是昙花一现的，而是在整个互联网时代“去中心化”的大浪潮之下对既有金融系统的一个补充。中国的利率市场化才刚刚开始，在这个大环境下，P2P在中国的发展比之欧美有更大的机遇。
互联网金融已经成为一个全民话题，不仅金融业、互联网界的领军人物纷纷表态，也受到金融业监管层关注。必须说，一些互联网金融的尝试，已经走在了监管之前，但也正因为这种看似无穷的可能性，才是互联网金融最吸引人的地方。此次“知乎圆桌”关于互联网金融的讨论仍在继续，期待您的加入！
