近日，中钢协对今年以来我国钢铁行业的生产经营情况做了一下梳理与分析。具体如下：
一、2013年钢铁行业运行情况回顾
1.钢铁产量增长，日产水平持续高位
1-9月份，全国累计生产粗钢5.87亿吨，同比增加4357.23万吨、增长8.01%；生铁5.40亿吨，同比增加3493.36万吨、增长6.92%；钢材7.95亿吨（含重复材），同比增加8336.40万吨、增长11.71%。
从今年前九个月情况来看，除一月份日产粗钢水平为199.45万吨外，其他各月的日产粗钢水平都在210万吨以上，1-9月日产粗钢平均水平更是维持在215万吨左右。以此平均水平推算，今年全国粗钢总量将达到7.84亿吨。
2.市场需求增长放缓，库存压力依然巨大
今年以来，党中央、国务院统筹推动稳增长、调结构、促改革，国民经济实现了平稳较快增长，前三季度GDP增长7.6%。但从增长结构看，尽管固定资产投资实际增速20.1%，比去年同期的实际增速18%还高，第三产业投资增速由去年同期的17%上升到23.5%，工业投资增长由去年同期的23.8%，回落到16.2%；全国固定资产投资新开工项目计划总投资增幅由去年同期的23.2%回落到15.1%，这些都表明我国经济增长的方式正在发生变化，也意味着市场对钢铁需求增长放缓。
一季度的时候，由于春节、天气等因素影响，社会钢材库存一度高达1482万吨。进入二季度后，由于传统需求旺季的到来，钢材库存逐步减少，表现出去库存化的迹象。但由于市场整体低迷、库存压力依然巨大，而且9月份的时候结束了连续5个月的下降趋势，较8月略有回升。截止到9月底，22个城市5大品种钢材社会库存仍有1150.71万吨，而纳入中国钢铁工业协会统计的重点统计钢铁企业钢材库存量为1157.16万吨。
3.钢材价格长期低位徘徊
春节以来，受国内钢材市场供大于求、下游需求增长缓慢等因素影响，钢材价格一直在低位徘徊，钢材品种跌多涨少。截止9月底，国内钢材综合价格指数依然处在101.09的低位，比去年同期低1.32%；而长材方面，则比去年同期低2.13%。
1994年，国内钢材综合价格指数推出时为100点，也就是说，经过近20年的发展，我国的钢材价格又跌回到原点。
4.钢材出口大幅增长，但平均出口价格同比下降明显
海关总署最新数据显示,2013年1-8月，我国累计进口钢材919.65万吨，同比减少1.0%，累计进口金额达110.87亿美元，同比下降9.96%；累计出口钢材4136.95万吨，与去年同期相比增长了15.6%，累计出口金额达355.45亿美元，同比增长3.17%。进口总额下降幅度远超进口总量下降幅度，出口总额增长幅度远不及出口总量增长幅度的背后，是进出口钢材平均价格的大幅下降。经测算，前八个月进口钢材平均价格为1205.53美元/吨，出口钢材平均价格为859.21美元/吨，相比去年同期进口1321.72美元/吨、出口961.57美元/吨的价格，分别下跌了8.79%、10.65%。
从分月情况看，2月份钢材出口总量较1月份有所回落，可能是春节因素所致。但值得注意的是，去年9月以来国内钢材出口增速持续高位。1月钢材日均出口为历年1月最高水平，2月日均出口也仅低于2007年2月的历史高位。这主要与国内钢铁企业加大了低价出口的力度有关。就近几个月而言，虽然国内、外钢价均有所上涨，但钢材出口均价自12月以来反而有所下跌，使得国内钢材出口的低价优势明显。
不过这种低价策略看起来并不乐观。虽然8月份钢材出口总量、同比增幅分别高达609.91万吨、43.90%，但8月份钢铁行业新出口订单指数与7月持平的局面显示，后期中国钢材出口量将难以再创新高。
5.企业效益低下，盈利能力为工业行业最低水平。
上半年，钢铁企业效益低下，行业盈利困难。纳入协会统计的86家会员钢铁企业累计实现销售收入1.8万亿元，同比仅增长0.94%，实现利润22.7亿元，销售利润率仅为0.13%，而全国规模以上工业企业平均销售利润率为5.40%，钢铁业仍处于工业行业最低水平。在22.7亿元的利润中，还包括企业变更会计政策，少提折旧所产生的利润（这个数大约在15亿元左右）。上半年累计亏损企业35家，亏损面高达40.7%，同比扩大3.49个百分点；亏损企业亏损金额达到了116.79亿元.
7、8月份，这种局面有所改观。截止到8月底，纳入协会统计的重点统计钢铁企业累计实现销售收入2.4万亿元、利税596.26亿元、利润总额80.87亿元，分别比去年同期增长1.38%、39.85%、287.11%。
如果后几个月能维持7、8月份的盈利水平，今年全年重点钢铁企业有望实现利润200亿元。即使如此，目前不到0.34%的销售利润率和全国规模以上工业企业5.40%的平均销售利润率相比，仍然相距甚远。
二、钢铁行业面临的形势预测
目前来看，国际经济运行环境不明朗，美国量化宽松政策（QE）仍有反复，国内经济运行整体趋稳向好，宏观政策继续保持稳定的可能性较大，但部分行业数据不乐观，资金流动性紧平衡格局难改变，钢铁需求难有大幅提升。
1.宏观经济平稳增长，钢材需求难有较高增长。
今年以来，我国经济运行总体上保持平稳，上半年经济增长速度平均在7.6%左右，虽较去年有所放缓甚至存在下行压力，但主要指标仍处于年度预期的合理区间。7月以来，中央陆续推出了免征小微企业增值税、服务贸易便利化、鼓励社会资本参与西部地区铁路建设等措施，政策的重点仍在通过深化市场化改革，打造中国经济升级版，应该不会再有大规模的投资刺激政策出台。三季度末国内市场资金面又趋于紧张，近期多地还传出银行暂停房贷的消息，下游行业开工及钢材市场回款压力显现，不利于行业形势的好转。后两个月钢材需求不可能有较高增长，预计明年的产量和需求相比今年也不会有太大的增加。
2.新增产能释放，钢铁供应压力较大。
数据显示，今年全国投产新建高炉将在20座左右，总容积为2.6万—2.7万m3之间，总产能2500万吨左右。日益扩张的钢铁产能将释放越来越多的钢铁产量，而这些产量由于统计的复杂性，或难以在公布的数据中完全体现。9月18日，国务院和京津冀及周边地区签订大气污染防治首批“责任状”，后期能否切实贯彻执行将影响钢铁资源供给。
我们应该看到，目前还没有到行业最低迷的时期。由于行业供大于求、原料高位运行，金融资本参与钢铁行业价值分配等因素的影响，在较长的一段时间内，钢铁行业都将处于微利经营的状态，甚至会出现年度亏损。如果不加大环保监督力度，淘汰落后产能，减少低附加值钢材出口，减少对进口铁矿石需求，把过高的产量适当减下来，行业经营状况好转就不可能实现。
3.全球经济复苏缓慢，钢材出口难度加大。
需求下降，价格低迷是全球钢铁业面临的共同困难。今年前三季度全球粗钢产量扣除中国后下降2.7%，欧盟（27国）下降4.9%，美国下降5.2%；俄罗斯下降2.8%，韩国下降6.3%，日本和印度仅分别增长0.9%、2.5%。在全球市场低迷的情况下，今年中国钢材出口取得了不小的成绩。但由于全球经济复苏缓慢，新兴经济体增长放缓，国际贸易保护日益加剧，我国钢铁企业国际贸易摩擦增多。近期已陆续有欧盟和美国、澳大利亚、加拿大和部分东盟国家等对我钢铁产品出口发起反倾销和反补贴调查。针对中国钢铁产品的贸易摩擦事件越来越多，今后我国钢铁产品出口难度将进一步加大。
整体看，今年以来，受国内外经济形势等多种因素影响，钢铁市场需求增长放缓，产量增长过快；铁矿价格持续高位，钢材价格长期低位徘徊；亏损企业增加，行业盈利薄弱。
来源：卓创
