摩根士丹利发表研究报告，料邮储银行(01658.HK) +0.110 (+2.619%) 未来三年盈利增长可跑赢同业；较迟起步令邮储银行避过高风险行业，资产负债表保持清洁；不过，其代理分行网络客户基础的长期盈利能力，将会是一个主要挑战。
大摩称，邮储银行盈利增长可跑赢同业，主要由於其有稳定的资金可灵活把握市场机遇；企业银行及零售银行收费业务成本较低；於快速增长的消费者借贷市场占领先地位，因其网络扩张、零售客户基础大、数据强劲及主要股东提供风险管理支援。另外，邮储银行於华中及农村地区等高增长地区的零售银行市占率领先，竞争较主要市场小；其经营效率仍有改善空间。
该行又表示，与同业相比，邮储银行高风险制造业、贸易融资及采矿信贷的接触较低，其风险加权计算更符合现时的行业气氛，表外风险较低。严格的风险控制程序，使邮储银行零售及中小企不良贷款低於同业。
大摩认为，未来将关注机构费用调整的时间及程度(若市场利率进一步下调)，以及在互联网金融公司积极进入市场前，邮储银行进一步增加对客户群提供金融服务的能力。
该行首予邮储银行「增持」评级，目标价5.1元，并预计其2015至2018年净利润复合增长为14%。相对邮储银行，大摩仍偏好国有四大行，因它们在现时信贷周期下，股本回报率及收益率较佳。该行的内银首选仍是建设银行(00939.HK) +0.100 (+1.761%) 沽空 $2.13亿; 比率 17.622% 。(ac/da)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-11-01 16:25。)
