【大市分析】
恒指周三收报22789.77点，涨幅0.23%，大市成交额684.4亿港元。
港股没有跟随A股下行，主要原因是近期涨幅并不大，没有太多的沽空盘压力。港股总体还是以追随美股为主，而周二美国公布的数据比较理想。欧佩克会议接近达成交易，OPEC目前的讨论专注于减产140万桶/日，较预期更大，布油2月期货盘中突破50美元关口，大涨近8%；另外，人民币汇率再度出现强劲反弹，这些都是利好消息。
从盘面看，权重股表现一般，但个股还是表现活跃，主要是电信类和香港地产类。另外，增持和回购类的品种也表现不错。电信类的中国联通（00762）大涨7.08%，但其混改方案还存在不确定性，建议以波动操作为主。香港房地产板块从大的周期来看还并没有见顶，而内地不断趋严的限贷政策对港股房地产个股反而带来较好的机会，只要业绩优良，其中高息股依然有望获得大资金的配置。
下跌板块方面，资源股遭到重挫，目前的基本面并不支持钢铁、煤炭的大幅度上涨，该板块风险应当引起注意，不要过度追涨。
从技术上看，恒指继续维持在5日均线的上方，比较不太理想的因素就是龙头品种腾讯控股（00700）依然还不稳定，期待OPEC会议能否带来更大的惊喜。
【要闻聚焦】
【欧佩克达成原油减产协议，1月起生效】OPEC代表称，OPEC达成减产协议，将减产120万桶/日至3250万桶/日，将从1月开始减产120万桶/日，协议持续6个月。沙特能源部长法利赫称，欧佩克减产协议将从1月开始实施，这对整个行业将是利好消息；协议将提振全球经济。印尼暂停其欧佩克成员国身份。卡塔尔油长萨达称，俄罗斯承诺减产30万桶/日。欧佩克轮值主席萨达表示，非欧佩克成员国已经做出承诺将参与减产协议；欧佩克建立监督委员会来实施协议。
点评：OPEC的结果终于出炉，此次减产协议的市场态度已经通过WTI和布伦特原油期货价格大涨表明，原油及相关个股受益，同样刺激相关油气开采相关产业链公司的市场表现，尤其是油服和油田公司最先受益。
【产业情报】
1.【电企坐等降价造成煤炭成交冰冻 发改委明日将再次约谈大型煤企】电企仍旧在坐等降价，表示等长协价出来后再采购，造成煤炭成交冰冻。发改委决定于12月1日在全国煤炭交易大会召开间隙，召集部分大型煤炭企业以及相关省份行业管理部门召开座谈会。会议主要内容为交流当前煤炭经济运行情况，重点围绕如何保障中长期合同执行、更好地有效实施276个工作日制度等，有针对性地提出意见和建议。
点评：继四大电力公司向陕西省政府提出提电价之后，再次施压上游价格下调，造成煤炭交易基本冻结，煤炭至少短期内将会继续回调。
2.【铅价暴涨刺激铅蓄电池走高 电动车行业或掀涨价风暴】铅价暴涨刺激下游铅蓄电池继续走高，截至昨日11月内沪铅已累涨33%左右，成品电池更是出现了“天天涨”的行情。在往年电动车行业低价价格战频起的12月，今年的电动车市场将全面掀起涨价风暴。
点评：直接利好天能动力（00819）和超威动力（00951）。
3.【政策“八连发”铺路油气改革】近三个多月出台的油气改革文件已达八个，直指输配体制改革和第三方准入两大核心，并在福建开启门站价格市场化改革试点，被认为是为年内出炉的石油天然气体制改革总体方案做好铺垫。据了解，新一轮油气改革的思路涉及石油天然气上中下游各领域的市场准入和价格放开，最终目标是“十三五”期间实现政府只监管自然垄断的管网输配气价格，气源和销售价格两头放开。
4.【2016年新能源车国补政策将出 退坡幅度大增】据财新报道，迟迟未出的2016年新能源车国补政策已于近日由四部委会签完毕，将在下周提交给国务院，预计将在12月上旬发布。该人士表示，新的国补政策将比此前的版本出现较大幅图的退坡（即每年补贴减少的幅度），部分车型的退坡幅度将达到60%。
【港股要闻】
1.美国11月ADP就业人数增长21.6万人，涨幅为6月以来最高。据CME Watch，美国联邦基金期货数据显示，交易员预计12月加息概率为94%。
2.欧元区11月CPI初值同比增长0.6%，比前值的0.5%略高，符合预期，并达2014年4月以来高点。欧元区11月核心CPI初值同比增长0.8%，持平10月的0.8%，也符合预期。
3.据路透引述消息报道，意大利最大资产银行UniCredit已经邀请美银美林等10家银行协助其集资建财团计划。UniCredit计划于明年2月集资组建数以十亿欧元计的大财团。
4.中国央行披露，10月底外币对本币远期合约和期货合约空头头寸453亿美元。
5.内地资金面紧张持续，Shibor连续第15个交易日全线上涨，7天期Shibor创年内新高。
6.香港10月份私人住宅楼价指数报303.8点，连升第七个月，创一年新高，较之前一个月再升2.6%。
7.香港保险业临时统计数字显示，2016年首三季毛保费总额为3273亿元，与2015年同期比较，上升了20%。其中，出售给内地访客的新造保单保费为489亿元，占2016年首三季个人业务的总新造保单保费（1323亿元）的37%。
8.澳门统计暨普查局资料显示，首十个月，参团旅客共609.3万人次，按年下跌27.0%。酒店及公寓住客共965.2万人次，按年增加13.5%；平均入住率为81.5%，上升1.4个百分点。
9.美股周三大体收跌，道指涨1.98点，或0.01%，报19123.58点；标普指数跌5.85点，或0.27%，报2198.81点；纳指跌56.24点，或1.05%，报5323.68点。
10.美国WTI原油期货价格周三暴涨9.3%，收于10月下旬以来最高水平，此前OPEC宣布8年来首次达成减产协议。伦敦洲际交易所布伦特原油上涨4.09美元，或8.8%，收于每桶50.47美元。
【资金流向】
南向港股通昨日净流入1.14亿人民币，使用额度1.08%。
板块方面：
昨日港股资金净流入最多的5个板块是电讯、地产、保险、工业制造和汽车。其中电讯净流入4.52亿港币，地产和保险分别流入4.25亿和3.43亿港币。
个股方面：
流入最多的10支个股：
友邦保险（01299）、中国联通（00762）、丰盛控股（00607）、银河娱乐（00027）、中国移动（00941）、中国电信（00728）、汇丰控股（00005）、保利协鑫能源（03800）和中国电力（02380）。
卖出最多的10支个股：
腾讯控股（00700）、建设银行（00939）、农业银行(601288,股吧)（01288）、中国海外发展（00688）、海通证券(600837,股吧)（06837）、中国财险（02328）、中信证券(600030,股吧)（06030）、IGG（00799）、鞍钢股份（00347）和招商银行（03968）。
【公告解读】
1.中国民生金融（00245）签署要约函收购一家金融科技服务公司
与一家金融科技服务公司签署了要约函。据此，公司提出以现金1.5元人民币及4.8股公司的普通股（其中公司普通股作价每股1港元）的对价购入每股目标公司普通股的有条件要约。
据悉，目标公司为一家中国国内有资质、有影响力的金融科技服务企业，该投资契合公司在金融科技领域发展的长期战略。倘若收购顺利，将能完善公司对金融服务平台的搭建，加强公司的核心盈利能力，为股东创造更多价值。
解读：公司“免费”收购新资产，虽然并未公布标的资产的财务状况，但是免费就已经足够吸引，在公司公告之前，昨日股价大涨超过17%，预计后续仍将继续表现。
2.中国联通（00762）：混合所有制改革方案仍在讨论
解读：联通是国企混改“第一枪”，昨日早上市场传闻混改通过，在走审批程序，公司辟谣之后，股价涨幅收窄，但联通的混改势在必行，预计近期内即将公布。
3.汉传媒（00491）3附属以5600万港元向TVB出售42部电影版权
解读：公司截至2016年6月的年报亏损1.06亿，亏损相比同期扩大41.37%，此次出售版权有利于公司获得现金流，是否有进一步进展看公司如何运用该笔资金。
4.皇冠环球集团（00727）中期溢利370.3万港元 同比减少20.09%
5.博大绿泽（01253）拟收购杭州萧山江南园林工程60%的权益
6.和谐汽车（03836）澄清董事长冯长革并未失联 而是协助内地调查
7.协合新能源（00182）拟以3.21亿元出售榆林太阳能全部股权
8.彩生活（01778）上调与花样年工程服务交易的年度上限，由1650万元修订为2300万元
9.东方航空（00670）24.32亿元向大股东出售东航物流
10.中广核电力（01816）以50亿元出售给中电（00002）阳江核电17%股权
【财报快递】
1.五矿地产（00230）预期前10月净利润同比大增2.6倍
2.中国水务（00855）中期净利大增49.3%至4.29亿港元
3.亿都（00259）6个月净利润3.66亿元，同比增长401%
4.国际精密（00929）前10月纯利同比高出逾30%预期年度纯利大幅增加
5.波司登（03998）6个月净利润同比增长20.3%
6.民众金融科技（00279）中期拥有人应占溢利约2.46亿港元
7.耀才证券金融（01428）中期净利减少39.39%至1.30亿港元
8.广泽国际发展（00989）6个月净利润9767.7万元
9.飞毛腿（01399）前10月销售收入45亿元 继续停牌
10.海尔智能健康（00348）中期公司拥有人应占亏损同比扩大69%
【大行评级】
瑞信：建议“增持”内地电信股 首选中电信（00728）。
中金：康师傅（00322）复苏启动 评级“推荐” 目标价11.48元。
大和：11月内地乘用车日均销售同比增27% 吉利（00175）领涨。
美银美林：降中燃（00384）评级至“跑输大市”，目标价看低至11元。
小摩：中燃（00384） 中绩疲弱 目标价看低至11.8元。
大摩：料友邦（01299）未来60日内股价将上升 评级“增持”；好孩子国际（01086）短期动力可能放缓 降目标价至4.2元。
【交易闹铃】
网龙（00777）、莱蒙国际（03688）公布业绩。
