高盛发表研究报告,料利标品牌(00787.HK)经过两年重组後,作为全球第二大童装公司有更清晰定位,健康的利润表现亦反映集团有强大的品牌管理。该行对集团成人时装的市场份额扩张步伐更趋正面,受惠於其采购渠道及行业关系,该行将集团的评级由‘中性’上调至‘买入’,目标价由0.9元上调至1.4元。
该行预期,集团下半年将录得较上半年强劲的收入增长,盈利亦会持续扩张。利标去年增添Jones New York、Joe‘s Jeans及Buffalo等新授权品牌,上个财年起开始录得收入,估计下半年收入增速上升,今年的经营利润率将提升至5.4%,基於集团将财政年度更改至三月底,及集团收入增长及经营利润改善的预期,该行将2017年每股盈利预测下调31%至0.07元,2018及2019财年每股盈利预测,则分别上调26%及64%,至0.14元及0.2元。(双双)