摩根大通发表报告,指维持汇控(00005.HK) -1.900 (-3.215%) 沽空 $9.11千万; 比率 3.980% 2017/2018年每股盈利预测不变,因盈利趋势温和,不过其多余资本超过80亿美元,一级资本充足率超过13%,故上调目标价至64元,评级维持「中性」。
报告指出,集团强劲的资本比例可支撑6.7%股息回报。摩通测算汇控2017年派息比率不计重组成本可达86%,2018年会进一步升至96%。每股派息受到高资本水平所支持。但如果股价要上升,该行认为要见到盈利上升的迹象,惟预期明年盈利情况仍然挑战重重。
对於汇控第三季业绩,摩通认为收入经调整後按年持平,成本及风险加权资产目标按轨道进行,资产质素仍然具有韧性,改变交行持股会计方式提升了资本水平。(ay/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-11-08 16:25。)