【市场聚焦】
【美联储维持利率不变】美国11月2日当周FOMC利率决策上限0.5%，预期0.5%，前值0.5%;下限0.25%，预期0.25%，前值0.25%。美联储决议声明：加息可能性继续上升。FOMC成员们以8-2投票决定决定在加息之前等待“一些”更多的证据。美联储舍弃了对通胀“近期”料将偏低的说法，重申通胀将在中期之内朝着2%目标上升。
点评：11月不加息在预期之内，但惯例的决议之后，美联储的对12月加息预期的表态却仍值得关注，尤其是12月加息预期进一步升温，在数据公布之后，美股主要指数明显下跌，加上美国总统大选的扰动，外围市场对港股的压力仍然较大。
【大势研判】
恒指周三收报22810.5点，跌幅1.45%，大市成交额535.2亿港元。脱离了内地利好的支撑，港股明显力不从心。
周二智通解盘就谈到，没有突破23231点压力位都难言企稳，要警惕美股出现破位的风险。在希拉里的“邮件门”事件的持续发酵之后，道琼斯指数和标普500指数都跌破了半年线，且还没有止跌的迹象。 恐慌指数曾跳升至近两个月高位，全球资金已经提前开始避险，黄金大幅上涨，而美元则被市场抛售。本周美国非农数据即使表现出色，恐怕也最多是昙花一现，抵挡不住恐慌情绪。
从盘面看，避险板块成为了市场唯一的亮点，周三在《智通港股11月投资策略及十大金股(附详细名单)》中提到的避险品种紫金矿业(02899)上涨5.67%，成为了港股通涨幅第一的品种。其他黄金首饰类品种、食品饮料类走好。
腾讯控股(00700)依然还没有企稳，周三再度继续下跌1.35%，能不能止跌，还需要观察。 金融股类品种、“三桶油”也均走跌。恒指再度形成空头排列走势，直接被5日均线反压。如果美联储会议纪要理想或许能带来反弹的希望，但也不能期望过高。一旦数据不好，则要考验22500的支撑。
【产业情报】
1.【10月重卡猛增49%创新高 全年市场将冲击70万辆】10月国内重卡市场共约销售各类车型6.74万辆，比去年同期的4.52万辆同比大幅增长49%，环比今年9月增长27%。这个49%的同比增幅，也打破了今年8月份销量同比增长44%的最高增幅，创下了今年以来的月度涨幅新高。
2.【主导钢企再次上调价格 最大涨幅100元/吨】诸多主导钢厂发布政策。沙钢领涨100元/吨;永钢、中天涨100元/吨;山钢集团螺纹涨30元/吨;建邦涨20元/吨;首钢长治涨30-50元/吨。
3.【煤炭运输价格或迎新一轮上调】10月以来，各地铁路局纷纷上调运费，其中呼和浩特铁路局继10月25日将整车煤(01)运价水平恢复至国家基准运价率后，近日再次下发铁路传真电报，调涨煤炭、焦炭运输价格，且上浮幅度达10%。呼铁局此次运价的上浮有可能会带动其他铁路局运价再次出现集中上调。
4.【10月中国物流业景气指数为59.2%】从中国物流与采购联合会获悉，10月中国物流业景气指数为59.2%，较上月回升0.2个百分点。其中仓储指数为50.7%，较上月回升0.1个百分点;公路物流运价指数为108.1点，比上月回升8.7%。
点评：以上四条信息有较强相关性，重卡销量增长一方面是包括钢铁煤炭等需求的增长，另一方面也是政策对运输车辆严查超载和车辆限制新规。主因煤炭钢铁从目前的情况来看，需求仍然超过供给，预计以上提到的三个行业的价格仍有支撑。相关标的：中国重汽(000951,股吧)(03808)、潍柴动力(02338)、郑煤机(601717,股吧)(00564)、伊泰煤炭(03948)、马鞍山钢铁(00323)、重庆钢铁(01053)等。
5.【2016年首批次国储糖成交价高于预期 买家需求强劲】两位参与国储糖竞拍的消息人士称，在上周五进行的五年来首次拍卖中，成交价较政府设定的竞卖底价(6000元/吨)高出15%，买家需求强劲。一分析师称，成交价高于市场预期，是由于国内产量下降促使食品加工企业抢购该批竞卖的国储糖。
6.【10月发改委批复投资项目超2900亿 轨交受瞩目】截至目前，发改委批复投资项目的速度仍保持较高水平，统计显示10月发改委批复的项目投资规模已经超过2900亿元。今年发改委、交通部联合印发《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》指出，2016年至2018年，拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目303项，涉及项目总投资约4.7万亿元，其中铁路和城市轨道交通投资分别为2万亿元和1.6万亿元，合计占总体投资额的76.6%。另外，发改委以广州、武汉、郑州三个城市为示范，采取委省市合作共建形式，启动了第一批共建综合交通枢纽示范工程。
智通注：相关标的包括中国中车(601766,股吧)(01766)、中车时代电气(03898)、中国通号(03969)，后两者的业绩弹性较大。
7.【现货黄金涨破1300美元关口】现货黄金涨破1300美元/盎司关口，刷新10月4日来高点，日内涨幅近1%，白银日内涨幅逾1.5%。
8.【10月汽车经销商库存预警指数为51.5% 高于警戒线】2016年10月中国汽车经销商库存预警指数为51.5%，比上月上升4.2个百分点。库存预警指数位于警戒线以上。
【要闻精选】
1.ABC/华盛顿邮报最新调查显示，希拉里和特朗普支持率持平，均为46%。 彭博调查显示希拉里支持率为30%，特朗普为27%。
2.美国劳工部数据显示，10月ADP就业人数增加14.7万，大幅低于预期值16.5万，不过前值从15.4万上修为20.2万，数据公布后，美元指数反映平淡。
3.“新债王”冈拉克(Jeffrey Gundlach)表示，标普500指数已经连续两日处于2130点水平下方，释放出熊市讯号，预期还会有5%至10%的下跌空间。
4.欧元区10月制造业PMI终值53.5，为2014年1月来最高。其中，德国10月制造业PMI终值55，创三年新高，好于预期值及初值55.1;德国10月失业率6%，创纪录低点。英国10月建筑业PMI 52.6，为七个月新高。
5.中债登数据显示，境外机构连续12个月增持中国国债，10月增至3980亿元人民币。
6.渣打银行发表研究的调查显示，虽然近一年人民币汇率波动，但香港投资者持有人民币产品的状况变动不大，且有意趁低吸纳人民币投资产品，当中对人民币债券更感兴趣。
7.海航基础以超过88.3亿港元的报价击败其余19家开发商，投得由港府推售的九龙启德发展区住宅地皮，这也成为东九龙的“新地王”，均价达到近1.35万港元/平方英尺，高于市场预期上限逾一倍。
8.在岸人民币兑美元官方收盘价报6.7613，较上一交易日官方收盘价涨131点。
9.港交所在业绩报告中透露，为了配合“深港通”开通会推出两项全新计划，包括优化批量折扣优惠计划及一次性6个月固定用户费计划，以增加实时数据的流通量，并提升服务以迎合内地投资者的需要。
10.美联储表示加息的理由继续增强，美股周三收跌。道指跌77.46点，报17959.64点，跌幅为0.43%;标普指数跌13.78点，报2097.94点，跌幅为0.65%;纳指跌48.01点，报5105.57点，跌幅为0.93%。
【资金流向】
南向港股通昨日净流入7.04亿人民币，使用额度6.7%。
板块方面：
昨日港股资金净流入最多的5个板块是贵金属、半导体、石油天然气、通讯器材和纺织服饰。其中贵金属净流入1.91亿港币，半导体和石油天然气分别流入1.84亿和1.18亿港币。
个股方面：
流入最多的10支个股：
中芯国际(00981)、汇丰控股(00005)、招金矿业(01818)、中海油(00883)、紫金矿业：(01818)、民生银行(600016,股吧)(01988)、友邦保险(01129)、比亚迪股份(01211)、渣打集团(02888)和中国联通(00762)。
卖出最多的10支个股：
腾讯控股(00700)、建设银行(00939)、港交所(00388)、招商银行(03968)、中国平安(02318)、中信银行(00998)、金沙中国(01928)、工商银行(01398)、中国移动(00941)和中银香港(02388)。
【公告解读】
1.吉利汽车(00175)10月新款车型大卖 总销售再创新高达96158部
于2016年10月，公司总销量创另一历史新高达96158部，同比增长约94%，环比增长约26%。其中，出口量为1119部，同比增长约11%。于中国市场的总销量达95039部，同比增长约96%。
就具体车型销售来看，新帝豪销量为25015部，同比增长约25%;远景轿车销量为15721部，按年增长约14%。B级轿车车型Geely GC9(吉利博瑞)销量为4938部。集团于2016年推出所有新车型的销量在10月创纪录新高。
公司于2016年前10个月的总销量约为55.52万部，同比增长约37%，并达至2016年经修订全年销量目标70万部的79%。
2.康达环保(06136)10月已签约污水项目每日处理规模同比增加约16.3%
至2016年10月31日污水项目的每日处理规模运营数据，签订特许经营协议处理规模约为296.9万吨 天，环比增加约1.7%，同比增加约16.3%。此外，已经投入运营的项目规模约为230.9万吨 天，同比增加约9.1 %;在建设的项目规模约为29万吨 天，同比减少约21.6 %;待运营项目规模约为37万吨 天，环比增加约15.6 %，同比增加约469.2 %。
3.中国海景(01106)拟1.6亿元购海外公司发展包机等业务
【财报快递】
1.香港交易所(00388)前三季溢利减少30%至45.28亿港元
2016年前三季度，该公司收入及其他收益84.78亿港元，同比减少20%;溢利45.28亿港元，同比减少30%;每股盈利3.74港元，上年同期每股盈利5.44港元。
2.万科(02202)：前10月累计销售额达3118.9 亿元，10月份该公司实现销售面积347.8万平方米
3.大成食品(03999)前三季度净利同比大增174%至2642.6万元
4.中国奥园(03883):10月合同销售额增长65.7%至25.05亿元，销售情况和上半年整体增速基本持平
5.太兴置业(00277)预计9月30日前6个月业绩转亏为盈
6.中国糖果(08182)前三季净利同比减少85.52%至551万元
【大行评级】
麦格理：交通银行(03328)盈利疲软及汇丰欲售其股权，评级“跑输大市”。
德银：上海电气(02727)第三季业绩符合预期，维持“持有”评级。
大摩：渣打集团(02888)第三季盈利不及预期，重申“减持”，目标价降至53元。
大和：预计中国银河(06881)经纪市场占有率将下降，目标价降至7.2元。
瑞信：澳博控股(00880) 第三季业绩符合预期，目标价微调高至6元。
小摩：新华保险(601336,股吧)(01336)基本面已大幅改善维持目标价46元，评级“跑赢大市”。
【交易闹铃】
大唐环境(01272)招股，入场费4787元。
联想集团(00992)、华虹半导体(08071)、北亚策略(08080)、中彩网通(08071)、丰展控股(08248)公布业绩。
珠光控股(01176)于11月3日开始按除权基准买卖股份。
中海油田服务(02883)2016年公司债券(第二期)11月3日上市。
