《大行报告》大摩：中国平安(02318.HK)仍较同业稳健 评级「增持」

摩根士丹利报告指出，中国平安(02318.HK) +0.500 (+1.235%) 沽空 $1.43亿; 比率 20.236% 第三季盈利按年升15%，胜预期，增长趋势仍然正面，相反因收益率下降同业仍在奋力维持业务表现。该行续称，平保第三季盈利占下半年预测74%，几乎占市场共识预测100%，意味未来数周很大机会获调升全年预测，给予评级「增持」，目标价48元。

该行指，盈利增长主要受到强劲的投资收入带动，抵销了增强储备的负面影响。寿险业务表现最理想，增长达75%，跑赢财险及银行业务。

大摩指，第三季寿险代理新业务销售额增长约50%，与上半年相若，较同业更稳健，新业务价值增长更达66%，意味受惠产品升级及产品组合改善，利润持续扩张。(ka/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-10-28 12:25。)