港股临近结算，转仓期成交持续淡静。大市维持上落格局，市场亮点落在业绩股身上。
资金追捧绩优股，银娱（00027.HK）业绩优于预期，股价昨日（26日）逆市上升近2%。收市后，中行（03988.HK）公布第三季业绩，净利润418亿元，较去年同期408亿元微升2.3%，符合市场预期。
今明两日为业绩高峰期，多间重磅中资股如平保（02318.HK.）、国寿（02628.HK）、建行（00939.HK）、工行（01398.HK）等陆续派发成绩表，业绩好坏将左右大市表现。
平保（02318）今日（27日）公布第三季季绩，市场估计在上半年强劲增长下，盈利、新业务价值仍可保持增长。摩通估计，平保第三季纯利达160亿元人民币，同比增长20%。
业绩有两大焦点，一是保费收入增长。今年首9个月公司保费收入按年升21%，增长不俗。摩通指，保单的死亡率/发病率改善，使保单的利润增长。
券商估计，平保新业务价值料呈双位数增长。今年上半年，平保受惠于寿险业务增长，新业务价值同比增长42.7%，摩通认为，随着销售质素改善，如高利润的人寿、危疾保险销售持续上升、下调保单的保证利率，以及减少销售新业务价值率较低的储蓄类产品，对于保险公司下半年的新业务价值均会利好。招商证券(600999,股吧)预期，平保全年新业务价值将同比增长30.3%，至402亿元。
焦点二是投资收入。去年度国内股市暴跌，直接影响保险股去年第三季的投资盈利，今年第三季A股相对稳定，均有助平保投资收入表现。
走势上，平保受制于下降轨，下方于39至40港元间有支持，走势和大市相若。若今日业绩理想，有望挑战降轨。策略上，观望业绩是否有惊喜，以及大市形势，才作低吸部署。
赌股方面，银娱昨日公布季度业绩，第三季表现优于市场预期，收益129亿元，按年升5%，按季升6%，经调整息税折旧及摊销前盈利（EBITDA）为27亿元，按年升28%。
大行普遍对业绩看法正面，摩根士丹利指，银娱第三季中场收入增长强劲，按季升10%，优于市场预测增长约5%，EBITDA利润率按季改善200个基点，创历史新高，给予“增持”评级，目标价33.4元。
瑞信认为，贵宾厅及高端中场业务将继续维持高增长，有利提升利润率。瑞信继续看好银娱，因估值吸引及经营表现理想，给予其“跑赢大市”评级，目标价34元。
策略上，银娱绩后造好，股价曾破顶创52周新高，并带动其他濠赌股上扬，惟投资者宜先观望同业陆续公布的季绩，及11月头公布的10月澳门赌收，市场普遍预期黄金周会带动10月澳门赌业向好，若两者数字同样理想，显示澳门赌业维持复苏势头，届时才再作部署。
